【積立NISA】欧州株投資のススメ

S&P500に連動した米国株インデックス投資が人気を集めており、読者の方の中にも実際に購入されている方も多いでしょう。

その一方で、リスク分散のために米国以外の地域に投資したいと考える方もいると思います。

私は米国株をポートフォリオの70%程度としつつ、15%を欧州株に、15%を全世界債券に投資しています。

あまり紹介されることのない欧州株ですが、パフォーマンスはそれほど悪くない(むしろここ数ヶ月は米国株より良い)ので、その魅力をご紹介します。

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欧州株ファンドとは

欧州株ファンドとは、イギリスおよびヨーロッパの企業の株式を買えるお弁当パックのようなものです。

米国株ファンドではGAFAMの割合が非常に大きい一方、欧州株ファンドでは特定の企業への集中投資はしていません。

例えば「フィデリティ・欧州株・ファンド」では割合が最も大きい銘柄でも、その比率は5.5%に留まっています。

この点で、米国株よりも分散効果が効きやすいと言えるでしょう。

さらに、米国株はテクノロジー企業の比率が高い一方、欧州株では「資本財」「ソフトウェア・サービス」「医薬品・バイオテクノロジー・ライフサービス」「商業・専門サービス」などにほぼ均等に投資されています。

値動きの異なるセクターへの投資ができることも分散効果に寄与しています。

楽天証券で購入できる欧州株ファンドは次の20銘柄です(一部不動産も含みます)。

これらのうち、積立NISAの対象になっているもの(特に優れていると見なされた金融商品)が「フィデリティ・欧州株・ファンド」で、一年実績のトータルリターンが13%という驚異的な記録を残しています。

筆者も購入している「フィデリティ・欧州株・ファンド」の2019年末のデータを例に、どのような企業を投資対象としているかを確認してみましょう。

「企業名/国/業種/比率」の順で紹介していきます。

知っている企業はありましたか？

日本ではサービス展開をしていない企業も多いので、私が聞いたことがあったのはルイヴィトンやキアゲン(研究の試薬とかを売っているので)くらいでした。

しかし、設立から50年以上の歴史ある企業ばかりで、コロナショックでもそこまで大きな影響を受けなかったことも欧州株ファンドの魅力の1つです。

国別の配分は、

と続きます。

通貨もユーロ・ポンド・フラン・クローネと分散されているので為替リスクにも強いと言えるでしょう。

短期的に見れば欧州株ファンドは米国株を上回る勢いで伸びています。

例えば私が2020年10月に購入した「フィデリティ・欧州株・ファンド」の時価評価額は+7.89%であり、同じタイミングで購入した楽天VTIの+5.82%よりも良い成果を生んでいます。

5年間という中期スパンで見ても、基準価額は+49.70%と全体的には右肩上がりで推移しています。

今後、ヘルスケア領域のニーズが増してくることから、欧州株の成長傾向は持続すると見込んでおり、私は今後も着々と欧州株を購入していく予定です。

米国株投資人気の裏であまり注目されることがない欧州株ですが、分散効果の点で米国株ファンドよりも優れており、ポートフォリオに加えるのはアリだと思います。

中期成果で見ても着実な成長を遂げているので信頼できる投資対象と言えるでしょう。